銅之家網(wǎng)訊：歐元區(qū)多國銀行擠兌潮或催生“金融聯(lián)盟”。5月28日訊 評級機構標準普爾25日將5家西班牙銀行評級下調一檔。在被降級的銀行中，按資產(chǎn)計的西班牙第三大銀行銀基亞當晚宣布，該行所需的政府救助資金規(guī)?？赡軐⑦_190億歐元，較該國政府此前預計的援金規(guī)模90億歐元高出一倍以上，這將成為西班牙有史以來最大規(guī)模的銀行救助行動。
經(jīng)濟學家警告，歐元區(qū)多國銀行遭遇擠兌的風險正在上升。歐洲央行執(zhí)行委員會委員普雷特26日表示，歐元區(qū)需建立一個“金融聯(lián)盟”來應對問題銀行。有歐盟官員在24日的歐盟非正式峰會期間透露，歐盟將在6月正式峰會上就建立“銀行存款擔?；?rdquo;問題進行深入討論。
歐洲多家銀行評級遭降
標普25日將對西班牙經(jīng)濟失衡狀況的評估由“高風險”上調至“風險非常高”。標普表示，西班牙的經(jīng)濟風險將對銀行業(yè)的業(yè)務模式和資本金狀況構成沖擊，決定將本月剛剛宣布國有化的銀基亞及其母公司BFA、Banco Popular S.A.以及西班牙國際銀行評級由BBB-下調一檔至BB+；將Banca Civica S.A.的評級由BB+下調至BB；將Banco Financiero y de Ahorros S.A.的評級由BB-下調至B+。標普同時將桑坦德銀行的評級前景定為負面，還確認了其他9家西班牙銀行的評級。
標普4月27日將西班牙主權信用評級由A下調兩級至BBB+，評級展望負面。
據(jù)彭博社報道，另一家評級機構穆迪本月25日宣布，下調北歐數(shù)家大型銀行評級。瑞典北歐聯(lián)合銀行、瑞典商業(yè)銀行評級被下調一級至Aa3；挪威DNB Bank評級被下調至A1；挪威Landshypotek AB評級被下調至Baa2。上述各銀行評級前景均為穩(wěn)定。穆迪當日發(fā)表聲明稱，上述銀行對批發(fā)融資的依賴相對過高，在歐洲金融市場動蕩情況下，它們的融資環(huán)境穩(wěn)定性較差。不過穆迪同時指出，“盡管近幾年歐洲金融市場狀況嚴峻，但大部分瑞典銀行能夠相對更容易地進入資本市場”。
拯救銀基亞或耗資190億歐元
在上周末遭標普降級的西班牙銀行中，該國第三大銀行銀基亞命運多舛。
25日晚，銀基亞母公司BFA稱，該公司需從西班牙政府獲得規(guī)模達190億歐元的資金救助。外電報道稱，援助銀基亞的資金將來自西班牙銀行有序重組基金(FROB)，救助資金將被該行用于覆蓋其房地產(chǎn)不良貸款和會計差異敞口。計入該行此前已獲得的45億歐元援助，西班牙政府對銀基亞的援助總額將達235億歐元。
西班牙財長金多斯承諾，政府將提供穩(wěn)定銀基亞所需的全部資金。
銀基亞由7家西班牙國內儲蓄銀行合并而成，目前該行擁有西班牙存款總額的10%，資產(chǎn)基礎十分脆弱，持有規(guī)模巨大的房地產(chǎn)貸款。據(jù)西班牙央行數(shù)據(jù)，銀基亞及其母公司BFA共持有515億歐元西班牙房地產(chǎn)抵押貸款，是西班牙所有銀行中此類貸款規(guī)模最高的。
歐元區(qū)醞釀“金融聯(lián)盟”
據(jù)《紐約時報》報道，在5月9日宣布國有化后，銀基亞曾在一周內流失10億歐元存款，占該行總存款額的1%。經(jīng)濟學家認為，目前希臘已經(jīng)發(fā)生銀行擠兌和資金外逃現(xiàn)象，擠兌風波正向西班牙蔓延，且可能引發(fā)更嚴重的后果。曾代表希臘私營部門債權人參與希臘債務重組談判的機構國際金融協(xié)會（IIF）預計，假如西班牙銀行業(yè)危機全面爆發(fā)，該國銀行的損失將在2160億至2600億歐元間。此外，意大利金融系統(tǒng)局勢也十分緊張，在過去一年中，海外投資者已將2200億歐元資金撤出意大利。
花旗集團國際基金流動專家馬特·金表示，“銀行擠兌可能很快就會發(fā)生”，他指出，評級機構下調歐洲多家銀行評級會加快資金流出銀行的速度，假如西班牙和意大利銀行發(fā)生擠兌，那么歐元區(qū)金融系統(tǒng)將受嚴重沖擊，歐盟很可能需額外資金添補救助銀行成本。
據(jù)路透社報道，歐洲央行執(zhí)行委員會委員普雷特26日表示，歐元區(qū)需要建立一個“中央控制型的基金實體”來應對問題銀行。普雷特當日在意大利米蘭的一個金融業(yè)會議上表示：“歐洲需要推進一個‘金融聯(lián)盟’，由一家歐元區(qū)機構負責監(jiān)督和管理大型、復雜的跨境銀行。像這樣果斷而又有遠見的改革此前一直被認為不切實際，現(xiàn)在卻愈發(fā)具有現(xiàn)實意義，正逐漸獲得支持。
而美國國會預算局也注意到了美國財政政策面臨的兩難境地:一方面，如果繼續(xù)延期現(xiàn)有減稅政策，美國聯(lián)邦政府的財政收入將遠不及開支，這樣的財政不可持續(xù)；另一方面，如果近期執(zhí)行削減開支和增稅政策，本就脆弱的經(jīng)濟復蘇將受到拖累。
結果可能令人失望
在渣打看來，美國要解決財政挑戰(zhàn)，一個最優(yōu)的財政政策方案包括稅收改革、可靠的逐漸減少赤字的長期方案，以及更好地控制日益增長的福利開支。但在目前的政治環(huán)境下，這樣的方案執(zhí)行前景渺茫。
渣打指出，未來兩三年內，美國解決財政難題的最理想結果是，國會和總統(tǒng)達成一個可信的中長期方案。首先，美國應在未來四、五年內逐漸緊縮預算尺度，力爭降低開支而不是擴大稅收；其次，稅收改革應該在維持或減少稅率的同時，查堵稅務制度中的漏洞；第三，不斷修改財政方案，有信譽地約束政府，避免過大的開支或者過多的減稅；另外還要降低福利等方面的開支。
渣打表示，雖然美國政府在未來兩三年可能會很好地做到以上列出的各項，但是依然有不確定性，“政策癱瘓”可能繼續(xù)存在。更糟糕的可能性是，政府可能在2013年實施過度的緊縮政策并導致經(jīng)濟復蘇脫軌。
從以往的經(jīng)驗看，新一屆總統(tǒng)任期的第一年，是最容易推出緊縮政策的一年。鑒于此，渣打認為，2013年美國財政緊縮很可能比2012年要更顯著。該行預計，2012年至2013年美國的經(jīng)濟增長年率將在2%左右。
好消息是，美元作為世界最重要儲備貨幣的地位短期內不會改變。“目前我們也不擔心其他國家會出現(xiàn)足以威脅到美國國債地位的、具有更好流動性和深度的資本市場。”
