SMM銅行業(yè)高級(jí)分析師穆耀娟在《2019年中國(guó)電工材料供需交易峰會(huì)》上對(duì)中國(guó)銅桿行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行了詳細(xì)闡釋，她表示目前國(guó)內(nèi)銅桿產(chǎn)能產(chǎn)量嚴(yán)重過(guò)剩，但大型銅桿企業(yè)仍在積極擴(kuò)建新產(chǎn)能。消費(fèi)走弱，銅桿下游各版塊銷(xiāo)量均表現(xiàn)下滑。
SMM8月30日訊：SMM銅行業(yè)高級(jí)分析師穆耀娟在《2019年中國(guó)電工材料供需交易峰會(huì)》上對(duì)中國(guó)銅桿行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行了詳細(xì)闡釋，她表示目前國(guó)內(nèi)銅桿產(chǎn)能產(chǎn)量嚴(yán)重過(guò)剩，但大型銅桿企業(yè)仍在積極擴(kuò)建新產(chǎn)能。消費(fèi)走弱，銅桿下游各版塊銷(xiāo)量均表現(xiàn)下滑。
汽車(chē)、家電等行業(yè)受到全球經(jīng)濟(jì)下滑以及貿(mào)易戰(zhàn)影響較大，出口下滑，對(duì)銅需求量減少。但受助于新能源發(fā)電、一帶一路項(xiàng)目等，今年以來(lái)光伏、海纜等行業(yè)訂單一直表現(xiàn)較好，所以說(shuō)銅桿行業(yè)是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。
華東地區(qū)是全國(guó)銅材消費(fèi)集中地，也是生產(chǎn)集中地，約占全國(guó)銅材產(chǎn)量的70%左右。
2018年中國(guó)銅累計(jì)消費(fèi)量1250萬(wàn)噸，但因銅棒、板帶等材料均涉及合金產(chǎn)品，2019年銅加工材產(chǎn)量預(yù)計(jì)1836萬(wàn)噸。
中國(guó)銅桿產(chǎn)能主要分布于華東地區(qū)，以江蘇、浙江、安徽為代表，華東區(qū)域銅桿產(chǎn)能占比近70%，江蘇省銅桿產(chǎn)能就占比近30%。
銅桿企業(yè)主要圍繞電解銅產(chǎn)地或消費(fèi)集中地布局，2018年，我國(guó)銅桿設(shè)備產(chǎn)能超1600萬(wàn)噸，運(yùn)行產(chǎn)能近1300萬(wàn)噸，銅桿產(chǎn)量795萬(wàn)噸。
廢銅桿：據(jù)SMM數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)廢銅桿產(chǎn)能約180噸，目前行業(yè)產(chǎn)能利用率在50%左右。廢銅桿耗銅量每年近100萬(wàn)噸左右。
精銅桿設(shè)備：目前僅引進(jìn)的進(jìn)口銅桿連鑄連軋運(yùn)行生產(chǎn)線萬(wàn)噸，占全國(guó)銅桿運(yùn)行產(chǎn)能的81%，中國(guó)銅桿行業(yè)平均綜合產(chǎn)能利用率約60%。
據(jù)SMM了解，目前國(guó)產(chǎn)線纜產(chǎn)能已過(guò)剩，主要以中低端產(chǎn)品為主，高端產(chǎn)品仍依賴于進(jìn)口。
低氧銅桿組成：進(jìn)口連鑄連軋?jiān)O(shè)備為主生產(chǎn)精銅低氧桿，國(guó)產(chǎn)蜀虹連鑄連軋?jiān)O(shè)備為輔生產(chǎn)廢銅低氧桿；無(wú)氧桿則主要以國(guó)產(chǎn)上引法設(shè)備無(wú)錫勝寶、上海輕工等生產(chǎn)。
銅桿供應(yīng)過(guò)剩的問(wèn)題三年內(nèi)依然嚴(yán)峻，預(yù)計(jì)至2019年-2010年約有231萬(wàn)噸的擴(kuò)建。
大型企業(yè)急于占領(lǐng)市場(chǎng)，導(dǎo)致銅桿產(chǎn)能依舊保持高速增長(zhǎng)，但小企業(yè)逐漸被淘汰使增速有所下滑。
目前大型銅桿企業(yè)產(chǎn)能利用率較高，據(jù)SMM調(diào)研36家企業(yè)，846萬(wàn)噸產(chǎn)能分析，超過(guò)1/3的調(diào)研企業(yè)產(chǎn)能利用率接近或高于90%。
廢銅桿廠用廢銅原料多為光亮銅、1#銅、銅米等高品廢銅，平均含銅品位98%以上，且對(duì)雜質(zhì)要求較為嚴(yán)格。
廢銅企業(yè)開(kāi)工率與精廢價(jià)差有較高的關(guān)聯(lián)度，近幾個(gè)月精廢價(jià)差持續(xù)低位，疊加終端消費(fèi)低迷，廢銅桿產(chǎn)量下滑，出現(xiàn)精銅替代廢銅消費(fèi)。
據(jù)SMM統(tǒng)計(jì)，2018年中國(guó)電力電纜耗銅量約為270萬(wàn)噸，占比最大。電磁線萬(wàn)噸，主要消費(fèi)于家電、汽車(chē)、電力行業(yè)等。
2018年電網(wǎng)工程總投資額為5373億元，同比增長(zhǎng)0.6%；2019年1-6月電網(wǎng)投資額為1644億元，累計(jì)同比下滑19.3%；電源工程投資額1002億元，累計(jì)同比增長(zhǎng)3.3%，高于去年同期的下滑-1.4%；
中電聯(lián)預(yù)計(jì)，下半年我國(guó)電力供需總體平衡，預(yù)計(jì)全年社會(huì)用電量同比增長(zhǎng)5.5%；2019年計(jì)劃電網(wǎng)投資5126億元，上半年累計(jì)實(shí)現(xiàn)計(jì)劃的28.7%。
2019年電線電纜行業(yè)整體表現(xiàn)為淡季不淡，旺季不旺，預(yù)計(jì)交貨量集中于四季度，今年電力行業(yè)仍有預(yù)期。
據(jù)SMM了解，6月底空調(diào)行業(yè)總庫(kù)存達(dá)到4823萬(wàn)臺(tái)，處于歷年高位。2018年家用空調(diào)銷(xiāo)量15055萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)6.4%；2019年同比則持續(xù)表現(xiàn)下滑，上半年累計(jì)同比表現(xiàn)為下滑2.2%。預(yù)計(jì)三季度是全年壓力最大的階段，全年要保持增長(zhǎng)或持平壓力較大。中央空調(diào)市場(chǎng)則表現(xiàn)低迷，同比增幅放緩至2.2%。
廚電、洗衣機(jī)、冰箱等因受到全球經(jīng)濟(jì)下滑、匯率波動(dòng)、貿(mào)易戰(zhàn)的影響，整體訂單壓力較大，后續(xù)逐步開(kāi)拓一帶一路新市場(chǎng)。
汽車(chē)：2018年汽車(chē)銷(xiāo)量2808萬(wàn)輛，同比下滑2.76%；其中2016年累計(jì)銷(xiāo)量同比為13.7%，2018年累計(jì)銷(xiāo)量同比為3%，持續(xù)在下滑。中汽協(xié)預(yù)計(jì)，2019年國(guó)內(nèi)汽車(chē)銷(xiāo)量為2668萬(wàn)輛左右，同比下滑5%。其中，乘用車(chē)預(yù)計(jì)銷(xiāo)量為2244萬(wàn)輛左右，下滑5.4%。
新能源汽車(chē)：新能源汽車(chē)銷(xiāo)量同比增幅持續(xù)保持在50%以上；2018年銷(xiāo)量為126萬(wàn)輛。但中汽協(xié)新能源汽車(chē)預(yù)計(jì)銷(xiāo)量為150萬(wàn)輛左右，增長(zhǎng)19.4%左右，新能源汽車(chē)平均耗銅量約55kg/臺(tái)，約為傳統(tǒng)汽車(chē)2-3倍，共計(jì)耗銅量約為7萬(wàn)噸。
充電樁：截至今年上半年，中國(guó)國(guó)內(nèi)的充電樁保有量為100.2萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)了69.3%，所以目前國(guó)內(nèi)的車(chē)樁比僅達(dá)3.5：1，家用充電樁的用銅量約2千克/個(gè)，level2公共充電站的用銅量為7千克/個(gè)，直流快速充電站(DCFC)的用銅量為25千克/個(gè)，總計(jì)每年耗銅量達(dá)到約預(yù)估每年耗銅量將近6萬(wàn)噸(不考慮涉及到的地下線路改造擴(kuò)充等需求)。
2019年1-7月房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比增長(zhǎng)18.23%，基本于2018年同期持平。全國(guó)商品房銷(xiāo)售面積同比下滑-1.3%，遠(yuǎn)低于去年同期的4.2%的增速。
2019年7月前百?gòu)?qiáng)房企7月銷(xiāo)售規(guī)模環(huán)比降低29%，一是因?yàn)?月多數(shù)房企沖刺半年報(bào)，二是房地產(chǎn)政策收緊，前期積壓市場(chǎng)需求已陸續(xù)釋放，后續(xù)置業(yè)需求明顯不濟(jì)，短期內(nèi)地產(chǎn)行業(yè)會(huì)出現(xiàn)調(diào)整信號(hào)。
